ETF tulee sanoista Exchange Traded Fund eli kyseessä on pörssinoteerattu rahasto. ETF-rahastojen suosio on suorastaan räjähtänyt 2000-luvulla – myös suomalaisten sijoittajien keskuudessa. Mikä on ETF ja millaisia ETF-rahasto kokemuksia sijoittajilla on? Asialinjan tiimillä on myös yli 15 vuoden kokemus ETF-rahastoista! Löydät alta meidän ja muiden sijoittajien ETF-kokemukset.
ETF-rahasto kokemuksia: Yhteenveto
| Info | ETF-rahasto kokemuksia |
|---|---|
| ℹ️ | ETF-rahastot ovat pörssinoteerattuja rahastoja, joiden osuuksia on yhtä helppo & nopea ostaa kuin osakkeita. |
| ℹ️ | Markkinoilla on tuhansia eri ETF-rahastoja, jotka voivat seurata esimerkiksi osakeindeksejä tai tietyn toimialan yhtiöitä. |
| ✅ | Sijoittajan kannalta ETF-rahastoissa on parasta niiden tarjoama hajautus helposti jopa tuhansiin eri pörssiyhtiöihin. |
| ✅ | ETF-rahastojen kulut ovat myös tyypillisesti todella matalat, mikä tekee ETF-sijoittamisesta kustannustehokasta. |
| ✅ | Maailman suurimpiin indekseihin sijoittavat ETF-rahastot sopivat aloittelijalle paremmin kuin osakepoiminta. |
| ❌ | ETF-rahaston tarkat tiedot, kulut ja riskit voivat olla aloittelijalle vaikeita hahmottaa. |
| ❌ | ETF-rahastoilla ei pääse koskaan yhtä hurjiin tuottoihin mitä yksittäiset osakkeet voivat tarjota. |
ETF-rahasto kokemuksia: Asialinjan näkemys
ETF-rahastot ovat pörssinoteerattuja rahastoja, joten niihin sijoittaminen on nykyisin todella helppoa. Voit ostaa ETF-rahastoja oman pankkisi sijoituspalvelun kautta tai sijoitusalustoilta kuten Nordnet. ETF-rahastojen suosio on räjähtänyt internetin yleistymisen myötä, mikä on madaltanut rahastosijoittamisen kynnystä merkittävästi.
ETF-rahastoja on tarjolla myös suomalaiselle piensijoittajalle tuhansia. Tarkka määrä riippuu käyttämästäsi palvelusta; esimerkiksi Nordnetin ETF-listaus sisältää artikkelin kirjoitushetkellä 2022 erilaista rahastoa. Suosituimmat ETF:t seuraavat suuria osakeindeksejä, minkä lisäksi moni sijoittaa toimialakohtaisiin rahastoihin. Esimerkiksi teknologia- ja aseteollisuus ETF:t ovat nostaneet suosiotaan 2020-luvulla.
Asialinjan tiimi ostaa ETF-rahastot Nordnetista (mainoslinkki).
Nordnet on Suomen suosituin sijoituspalvelu, jolla on Pohjoismaissa jo yli kaksi miljoonaa asiakata. Nordnetista löydät todella laajan ETF-rahastojen valikoiman. Muista myös sijoitusvakuutus, johon voit ostaa ETF-rahastoja!
Asialinjan tiimin kokemukset ovat hyvin pitkälti linjassa suomalaisten sijoittajien näkemysten kanssa. Mielestämme parasta ETF-rahastoissa on niiden tarjoama hajautus. Pääset jo parilla rahastolla kiinni satoihin tai jopa tuhansiin globaaleihin yhtiöihin. Sijoitussalkku on todella helppo hajauttaa maantieteellisesti tai toimialoittain. Voit myös ostaa yksittäisten osakkeiden sijasta Helsingin OMX 25 -indeksiä seuraavaa ETF:ää.
Tästä päästäänkiin toiseen positiiviseen kokemukseen, mikä monilla sijoittajilla on meidän lisäksi. ETF-rahastot sopivat aloittelijalle paremmin kuin osakepoiminta. Jos haluat sijoittaa Suomeen, osta Helsingin pörssiä seuraavaa indeksiä. Yksittäisissä osakkeissa on niin paljon helpompi astua ansaan ja tehdä isoja tappioita. Indeksiä seuraavalla ETF:llä saat ko. markkinan tuoton.
Myös piensijoittajien suosima kuukausisäästäminen on helppoa ETF-rahastoilla. ETF-rahastojen kolmas usein esiin tuleva plussa on niiden matalat kulut. Markkinolla on myös kuluiltaan kalliimpi rahastoja, mutta suosituimmat indeksiä seuraavat, passiviset rahastot, ovat todella matalakuluisia.
Onko sijoittajilla lainkaan negatiivisia ETF-rahasto kokemuksia? Kyllä niitäkin löytyy. ETF-rahasto on aloittelijalle astetta haastavampi ymmärtää kuin yksittäinen osake. Kokemattomat sijoittajat eivät välttämättä hahmota heti rahaston kaikkia oleellisia tietoja sekä niiden todellista riskiä.
Osa sijoittajista kokee myös ETF-rahastojen tasaisen tuoton negatiivisena. Markkinoilta löytyy paljon esimerkkejä osakkeista, joilla myös ns. tavikset ovat tehneet valtavaa tiliä. Jos ostat teknologiaosakkeita seuraavaa ETF:ää et saa koskaan läheskään samaa tuottoa kuin Nvidian kaltainen raketti.
Jos sijoitussalkkusi on suurempi, ole tarkkana likviditeetin kanssa. Tämä koskee toki myös pienyhtiöiden osakkeita.
Onko sinulla ETF–rahasto kokemuksia? Kerro ihmeessä mielipiteesi artikkelin alla olevaan kommenttikenttään ja auta tekemään tästä hyödyllisempi muille lukijoille!
Mikä on ETF?
ETF tulee sanoista Exchange Traded Fund eli ETF on pörssinoteerattu rahasto. Voit ostaa tai myydä ETF-rahaston osuuksia yhtä helposti kuin pörssilistatun yhtiön osakkeita.
ETF tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa laajaan joukkoon erilaisia sijoituskohteita yhden rahasto-osuuden kautta. Yksi ETF-rahasto voi sijoittaa satoihin eri yrityksiin ympäri maailman. ETF voi sijoittaa myös tiettyyn toimialaan, raaka-aineisiin, jalometalleihin tai kryptovaluuttoihin.
Esimerkiksi kulta-ETF tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa kultaan ilman, että sijoittajan tarvitsee ostaa fyysistä kultaa. Voit myös sijoittaa ETF:n avulla tietyn toimialan yrityksiin. Jos olet kiinnostunut sijoittamaan kotimaan markkinoille, voit valita ETF:n, joka seuraa Helsingin pörssin vaihdetuimpia osakkeita.
Kaikki suosituimmat ETF-rahastot ovat indeksirahastoja. Niiden tarkoituksena on seurata osakeindeksien kehitystä. Maailman tunnetuin osakeindeksi on Yhdysvaltain S&P 500 -indeksi. Maailman ensimmäinen ETF oli vuonna 1993 julkaistu SPY, joka seuraa nimenomaan S&P 500 -indeksiä. SPY on vielä tänäkin päivänä maailman tunnetuin ja suosituin ETF-rahasto.
Alla on SPY:n kehitys vuodesta 2005 lähtien. Kuten näet, sijoittaminen tällaiseen ETF:ään olisi viisinkertaistanut alkupääomasi.
ETF-rahastojen suosio johtuu sen monipuolisuudesta ja joustavuudesta. Se tarjoaa sijoittajille helpon tavan hajauttaa sijoituksia ja saada osuus erilaisista markkinoista. Koska ETF:t ovat pörssinoteerattuja, ne ovat erittäin likvidejä sijoituksia ja helposti vaihdettavissa pörssin aukioloaikoina.
Suomessa ETF-rahastoihin on helppo sijoittaa Nordnetin kautta.
ETF vs. perinteinen rahasto
ETF:n ja perinteisen rahaston tärkein ero on ETF:n noteeraus pörssissä. Siinä missä ETF:ä voi treidata esimerkiksi Nordnetissa pörssin aukioloaikoina, perinteisten rahastojen kaupankäynti on kankeampaa. ETF-valikoima on myös huomattavasti rahastoja suurempi. Esimerkiksi Nordnet listaa yli 1700 erilaista ETF:ää.
ETF:t ovat korvanneet perinteiset rahastot (indeksirahastot) 2000-luvulla. Tähän on pitkälti syynä internet-vallankumous, joka on tuonut ETF:t helposti sijoittajien ulottuville digitaalisten treidausalustojen kautta.
Perinteiset rahastot eivät silti ole kadonneet mihinkään, ja niissä on myös omat hyvät puolensa. Sijoitusasiantuntija Martin Paasin mielestä pörssinoteeratun ja noteeraamattoman indeksirahaston välillä ei ole pitkäjänteiselle sijoittajalle suurta merkitystä.
Pitkäjänteisen sijoittajan kannalta ero tavallisen ja ETF-indeksirahaston välillä on hävivän pieni.
Joissain rahastoissa kulut voivat olla myös ETF:ä pienemmät.
Asialinjasta löytyy aiheesta kattavampi artikkeli. Lue lisää tältä sivulta: ETF vai rahasto.
Fyysinen ja synteettinen ETF
ETF-rahastoilla on kaksi pääasiallista tapaa jäljitellä vertailuindeksiä: fyysinen ja synteettinen replikointi.
Fyysisessä replikoinnissa (tunnetaan myös nimellä Direct Replication eli DR), rahasto sijoittaa suoraan indeksissä oleviin osakkeisiin. Tämä on suoraviivainen tapa seurata indeksin tuottoa ja se on usein suositeltavaa pitkäaikaisille sijoittajille.
Synteettinen replikointi ei sijoita suoraan osakkeisiin. Sen sijaan rahasto käyttää futuuri- ja swap-sopimuksia jäljitelläkseen indeksin tuottoa. Tämä menetelmä voi olla rahastoyhtiölle kustannustehokkaampi vaihtoehto.
Synteettisessä replikoinnissa on kuitenkin omat haasteensa:
- Kun futuurisopimuksia uusitaan, rahasto voi jäädä indeksin tuotosta jälkeen (”contango”)
- Synteettisessä replikoinnissa on aina vastapuoliriski
Vaikka vastapuoliriskiä hallitaan vakuuksilla, äärimmäisissä markkinatilanteissa vakuudet eivät välttämättä riitä kattamaan velvoitteita. Pidä siis huolta, että ymmärrät ETF-rahastojen tyypit ja riskit.
ETF:n hyödyt ja haitat
ETF-rahastot tarjoavat monia etuja verrattuna muihin sijoituskohteisiin. Käydään seuraavaksi läpi tärkeimmät hyödyt ETF-rahastoista unohtamatta myöskään niiden haittapuolia.
Hyödyt:
- Kulut: ETF-rahastojen kulut ovat useimmiten huomattavasti pienemmät kuin perinteisissä rahastoissa.
- Joustavuus: ETF:tä voidaan ostaa ja myydä milloin tahansa pörssin aukioloaikana.
- Valikoima: ETF-rahastojen valikoima on merkittävästi laajempi kuin perinteisten rahastojen.
- Hajautus: ETF-rahastoilla on helppo hajauttaa omaa sijoitussalkkua, mikä auttaa suojautumaan idiosynkraattiselta riskiltä.
Haitat:
- Tuotot: Sijoittamalla esim. pörssinoteerattuun indeksirahastoon sijoitat isoon joukkoon osakkeita, joilloin tuotto jää vuositasolla keskimäärin alle 10 prosenttiin. Yksittäisellä osakkeella tuotot voivat olla satoja prosentteja vuodessa.
- Likviditeetti: Varo sijoittamasta matalan likviditeetin rahastoihin, sillä niiden myyminen ei välttämättä onnistu haluamallasi hinnalla haastavassa markkinatilanteessa.
- Valinta: Markkinoilla on tuhansia ETF-rahastoja, ja tiettyä toimialaa voi seurata satoja erilaisia rahastoja. Aloittelijan voi olla vaikea valita oikea rahasto ja löytää tarvittavat tiedot esimerkiksi kuluista ja riskeistä.
ETF-rahastot ovat niiden haittapuolista huolimatta nettoposiitivinen asia piensijoittajille. Ne tarjoavat niin monia etuja perinteiseen osakepoimintaan verrattuna, että edut peittoavat selvästi haitat ja riskit.
Lue lisää sijoittamisesta laajemmin: Näin aloitat sijoitusurasi.
Erilaisia ETF-rahastoja
ETF-rahastojen avulla voi sijoittaa mm. korkoihin, kiinteistöihin ja raaka-aineisiin tai jopa satoihin yhtiöihin kerralla. Olipa mielenkiintosi missä sijoituskohteessa tahansa, sille löytyy hyvin todennäköisesti oma ETF. Käydään seuraavaksi läpi suosittuja ETF-rahastotyyppejä.
Huom. Asialinjasta löytyy myös erillinen artikkeli parhaat ETF-rahastot 2024, johon on kerätty tämän hetken parhaat ETF:t. Saat yksityiskohtaisia valintoja Nordnetin valikoimista, jotka voit poimia suoraan omaan portfolioosi.
Osake-ETF:t
Osake-ETF:t ovat yleisimpiä ETF-rahastoja, jotka sijoittavat varansa osakkeisiin. Ne voivat seurata suuria tunnettuja indeksejä, kuten S&P 500 tai MSCI World, mutta myös pienempiä tai erikoistuneempia indeksejä. Sijoittamalla osake-ETF:iin sijoittaja saa osuuden useista eri osakkeista yhdellä transaktiolla, mikä mahdollistaa helpon hajautuksen.
Osake-ETF:t ovat hyvä aloittelijan valinta. Jos olet aikeissa aloittaa sijoittamisen, mutta et tiedä mitä osaketta ostaa, hanki ensin ETF:ää. Voit hankkia esimerkiksi Helsingin suurimpia yhtiöitä tai Yhdysvaltain S&P 500 -indeksiä seuraavaa rahastoa. Tällainen rahasto tarjoaa sinulle pitkässä juoksussa varsin vakaan vuosituoton.
Lue lisää aiheesta: Indeksisijoittaminen sopii aloittelijalle ja ammattilaiselle.
Korko-ETF:t
Korko-ETF:t sijoittavat erilaisiin velkakirjoihin, kuten valtion- tai yrityslainoihin. Ne tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden saada korkotuottoa salkkuunsa ja ovat erityisen suosittuja matalan korkoympäristön aikoina. Korko-ETF:t voivat myös auttaa hajauttamaan sijoitussalkkua.
Korot ovat monille sijoittajille hieman vaikea käsite. Asialinjasta löytyy aiheesta kattava artikkeli, joka auttaa ymmärtämään niitä paremmin. Lue lisää koroista: Näin korot vaikuttavat talouteen.
Kiinteistö- eli REIT-ETF:t
Kiinteistö-ETF:t sijoittavat kiinteistösijoitusyrityksiin, jotka puolestaan sijoittavat varansa asuntoihin ja muihin kiinteistöihin. Sijoittamalla REIT-ETF:iin sijoittaja voi hyötyä kiinteistömarkkinoiden tuotoista ilman suoraa kiinteistösijoittamista.
REIT-sijoittaminen on merkittävästi helpompi vaihtoehto kuin asuntolainan ottaminen ja asunnon osto. ETF-rahasto tuo asuntosijoittamisen monta askelta lähemmäksi piensijoittajia.
Raaka-aine ja jalometalli-ETF:t
Raaka-aine-ETF:t tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa erilaisiin raaka-aineisiin, kuten öljyyn, kultaan tai maataloushyödykkeisiin. Ne voivat tarjota suojaa inflaatiota vastaan ja ovat suosittuja hajautusvälineitä sijoitussalkussa.
Yksi suosituimmista tämän kategorian sijoituksista on kulta. Markkinoilla on monia suosittuja kulta-ETF:iä, joiden avulla pääset kiinni tämän jalometallin kurssikehitykseen ilman riesaa fyysisten kolikoiden tai harkkojen hankinnasta. ETF-rahasto on myös huomattavasti helpompi myydä kuin fyysinen kolikko.
Lue lisää aiheesta: kultaan sijoittaminen.
Alue- tai teemakohtaiset ETF:t
Nämä ETF:t keskittyvät tiettyihin maantieteellisiin alueisiin tai erityisiin teemoihin. Esimerkiksi sijoittaja voi valita ETF:n, joka sijoittaa pelkästään Aasian markkinoille tai teknologiasektorille.
Strategiset tai älykkäät beta-ETF:t
Nämä ovat suhteellisen uusi ETF-luokka, joka pyrkii ylittämään markkinatuoton erilaisten sijoitusstrategioiden avulla. Ne voivat perustua esimerkiksi arvo-sijoittamiseen, kasvuun tai muihin sijoitusstrategioihin.
Kryptovaluutta-ETF:t
Krypto-ETF:t ovat tulleet markkinoille laajemmin 2020-luvulla. Tarjolla on toistaiseksi pääasiassa Bitcoin- ja Ethereum-rahastoja, jotka seuraavat kyseisten kryptovaluuttojen kursseja. Suurin osa krypto-ETF:stä on fuuturipohjaisia eli ne eivät holdaa kryptoja vaan futuurisopimuksia.
Yhdysvalloissa on saatu iso regulaatiomuutos vuonna 2024, kun maan arvopaperimarkkinoita valvova SEC hyväksy ensin spot Bitcoin ETF -rahastot ja puoli vuotta myöhemmin myös spot Ethereum ETF-rahastot. Valitettavasti EU-säädökset estävät näiden rahastojen ostamisen suomalaisille. Tarjolla on onneksi vaihtoehtoisia tuotteita.
Krypto-ETF:n etuna on verotuksen helppous. Jos ostat aitoja kryptoja, sinun on tehtävä verolaskelmasi itse joka vuosi. Ostamalla ETF:ää sinun ei tarvitse myöskään murehtia hakkeroinneista tai kryptolompakoista.
ETF:n kulut
ETF:n kulut ovat tärkeässä roolissa rahastoja valittaessa. Sijoittajan kannattaa aina minimoida kulut, sillä niiden vaikutus moninkertaistuu kymmenien vuosien aikana.
Kulujen kannalta ETF-rahastot voidaan jakaa kahteen luokkaan: aktiivisiin ja passiivisiin. Aktiivisissa ETF:issä portfolion omistuksia myydään ja ostetaan aktiivisesti, kun taas passiiviset ETF:t on sidottu indeksiin. Tämä näkyy hallinnointikuluissa, jotka ETF:n tarjoaja perii itselleen ETF:n ylläpitämisestä.
Passiivisissa ETF:issä kulut ovat yleensä pieniä, kun taas aktiivisissa ETF:issä kulut voivat olla suurempia. Nyrkkisääntöinä passiivisen rahaston alle 0,15 prosentin kuluja voidaan pitää matalina, kun taas aktiivisissa ETF:issä kulut ovat noin 0,5 prosentin luokkaa.
Aloittelijan on hyvä aloittaa ETF-ostot passiivisista indeksiin sijoittavista ETF:istä. Hyödynnä myös oman pankkisi tai treidausalustasi kuukausisäästöohjelmia! Suurin osa pankeista tarjoaa esimerkiksi S&P 500-pohjaisen ETF:n, joka on turvallinen valinta ensimmäiseksi sijoituskohteeksi. Usein valikoimiin kuuluu myös muita matalakuluisia vaihtoehtoja Suomen pörssistä.
Tuotto-osuudelliset ja kasvuosuudelliset ETF-rahastot?
Sijoittajan on tärkeää huomioida kulujen lisäksi myös ETF-rahastojen muut ominaisuudet. Onko kyseessä tuotto-osuudellinen vai kasvuosuudellinen ETF-rahasto? Seuraava lainaus on Nordnetin ETF-koulusta:
Pitkäaikaissäästäjälle kulutasoa vieläkin tärkeämpi seikka on se, että rahastolla on kasvuosuudet. Jos rahastoon kertyvä, usein noin 3-4 prosentin vuotuinen osinkotuotto maksetaan tuotto-osuuksien tapaan ulos, syntyy tästä vuosittain noin prosentin verokuluerä.
Käytännössä ero on siis seuraava:
- Tuotto-osuudellinen ETF maksaa tuoton rahasto-osuuksien omistajille esimerkiksi kvartaaleittain, puolivuosittain tai vuosittain. Tuotto on esimerkiksi osake-ETF:ssä osinkoja.
- Kasvuosuudellinen ETF sijoittaa saamansa tuotot uusiin rahasto-osuuksiin.
Pitkäjänteisen sijoittajan kannalta on tärkeää sijoittaa kasvuosuudelliseen rahastoon, koska silloin hyödyt maksimaalisesti korkoa korolle -efektistä. Jos rahasto maksaa tuotto-osuuksia ulos, joudut maksamaan näistä tuloista veroja. Vaikka sijoittaisitkin ne uudelleen rahastoon, menetät pääomaa verrattuna kasvuosuudelliseen ETF:ään.
Antti Hyppänen on suomalainen sisällöntuottaja ja analyytikko. Hän on Suomen suurimman kryptoaiheisen sivuston, Bitcoinkeskuksen, perustaja ja päätoimittaja. Antti jakaa säännöllisesti näkemyksiään taloudesta ja sijoittamisesta Asialinja.com-sivustolla.
